2026/11/9(月)　日経平均は勢いがない

日経平均株価

パグ子

今日の日経先物は￥59,540⇔￥57,470で値幅が￥2,070

NYダウは＄51,285.73(－＄237.33)

1米ドル￥158.44

WTI原油先物＄90.36で日本市場が始まった

日経平均は￥58,775.50(＋￥1,340.73)

今日の取引

10：35　　ディスコ(6146)を￥43,790で100株買い

10：40　　ディスコ(6146)を￥44,190で100株売り（＋￥40,000）

パグ子

入りの根拠　直近安値から+￥1,000上げるかも

売りの根拠　少し下で利益確定

このトレードの振り返り
利益になって良かった

今日の相場の振り返り

本日の日経平均先物は、金曜日に大幅下落した割には戻りが弱い展開となりました。

時間外取引の高値を超えて上昇したものの、60,000円を超えることができず、後場に入ると失速していました。

金曜日に大きく下げたため、今日はリバウンドするのではないかと思っていましたが、思ったほど上昇することができませんでした。

まだ下落相場が続くのかもしれません。

キオクシアもなかなかリバウンドすることができず、半導体関連銘柄の弱さが続いているように感じます。

株式投資は99％の絶望と1％の希望？

株式投資をしていると、99％の絶望と1％の希望しかないように感じることがあります。

株なんてやらなければよかったと思うことも多く、相場が思うように動かないと、本当にどうしたらいいのかわからなくなります。

今年前半のような大きく上昇する相場は、かなり稀なことなのかもしれません。

実際には、トレンドがはっきりしない相場も多く、上昇すると思えば下落し、下落すると思えば上昇するような展開が続きます。

ここからは下げると思ったら上げるし、上げると思ったら下げる。

このような相場では、方向性を予測することが難しく、思うように利益を伸ばすことができません。

どうすればうまく相場の波に乗れるのか、いつも考えていますが、なかなか答えが見つかりません。

相場の予測よりも大切なのはトレードルールを守ること

相場の方向性を完璧に予測することは難しいですが、だからこそ大切なのは、自分で決めたルールに従ってトレードすることだと思います。

例えば、スイングトレードをするのであれば、次のようなルールを設ける方法があります。

• 20日移動平均線を上回ったら買いを検討する。
• 20日移動平均線を下回ったら売る。
• エントリーする前に損切りの条件を決めておく。
• 相場の方向性がはっきりしないときは、無理にエントリーしない。

このように、買うタイミングと売るタイミングをあらかじめ決めておくことが大切だと思います。

20日移動平均線を使ったルールであれば、感情に左右されず、一定の基準で売買を判断しやすくなります。

もちろん、20日線を超えたから必ず上昇するわけではありませんし、下回ったから必ず下落するわけでもありません。

それでも、明確なルールを設けることで、迷いを減らし、損切りや利益確定の判断をしやすくなるのではないかと思います。

空売り比率は40％台を下回ったまま。下落の背景は需給なのか？

空売り比率は40％台を下回ったままとなっています。

今回の下落については、積極的に売り叩こうとする動きによるものではないのではないかと推測しています。

むしろ、信用取引の追証に絡む売りや、現物株の売りが主体となっているのではないかと感じます。

追証とは、信用取引で含み損が大きくなり、証券会社から追加の保証金を求められることです。

追証が発生すると、投資家が保有株を売却して資金を確保することがあり、こうした売りが相場の下落につながる場合があります。

もし今回の下落が、信用取引の整理や現物売りによる需給悪化が主体なのであれば、売りが一巡して需給が改善することで、株価が戻る可能性もあるのではないかと思います。

ただし、空売り比率や信用取引の状況だけで、相場の底を判断することはできません。

今後も信用買い残や売買動向を確認しながら、需給が改善しているのかを見ていきたいと思います。

日経平均のEPSは3,912.45円。PER20倍なら78,249円まで上昇余地？

週末の大幅下落に遭遇しても、日経平均のEPSは3,912.45円となっています。

EPSとは、1株当たり利益のことで、企業がどれだけ利益を稼いでいるかを見るための指標です。

今回の予想EPSが過去最高水準であることを考えると、株価が下落しても、企業の利益水準そのものが大きく崩れているわけではない可能性があります。

仮に予想EPSが3,912.45円で、PER20倍まで評価されるのであれば、日経平均の水準は次のように計算できます。

3,912.45円 × 20倍 ＝ 78,249円

この計算では、日経平均が78,249円まで上昇する余地があることになります。

ただし、これはあくまでも予想EPSとPER20倍を前提にした試算です。

株価は企業利益だけでなく、投資家心理や金利、需給などにも影響されるため、必ず78,249円まで上昇するという意味ではありません。

今後、企業利益が維持されるのか、投資家がどの程度のPERを許容するのかにも注目していきたいと思います。

個別銘柄の信用倍率は低下。あとは投資心理の改善が必要？

個別銘柄の信用倍率も低下しているようです。

信用倍率とは、信用買い残と信用売り残の比率で、信用取引の需給状況を確認するための指標です。

信用倍率が低下していることは、信用買い残の整理が進んでいる可能性を示します。

ただし、信用倍率だけで需給が改善したと判断することはできないため、信用買い残や信用売り残の変化も確認していきたいと思います。

企業の利益水準が高く、需給も改善していくのであれば、あとは投資家心理が改善するかどうかが重要になりそうです。

今は下落相場への不安が強く、買い向かうことが難しい状況ですが、投資家心理が改善すれば、株価が再び上昇していく可能性もあるのではないかと思います。

恐怖と欲望指数が1桁になったらスイング買いを検討したい

個人的には、恐怖と欲望指数が1桁になったら、スイングトレードで買いを検討していきたいと思っています。

恐怖と欲望指数は、投資家がどれだけ強気なのか、あるいは弱気なのかを判断するための指標です。

指数が低いときは、投資家の不安や恐怖が強まっている状態を示します。

ただし、恐怖と欲望指数が1桁になったからといって、必ず株価が底打ちするわけではありません。

恐怖が強い状態でも、下落相場がさらに続くことがあります。

そのため、指数だけで買いを判断するのではなく、日足のローソク足や移動平均線、信用需給なども確認しながら、エントリーのタイミングを見極めていきたいと思います。

まとめ：相場の波に乗るためにもルールを徹底したい

本日の日経平均先物は、金曜日の大幅下落からの戻りが弱く、60,000円を超えることができませんでした。

キオクシアもリバウンドできず、まだ下落相場が続くのかもしれません。

今年前半のような上昇相場は稀で、トレンドがはっきりしない相場では、上がると思えば下がり、下がると思えば上がる展開が続きます。

こうした相場で大切なのは、先の値動きを完璧に予測することではなく、自分で決めたトレードルールを守ることだと思います。

スイングトレードでは20日移動平均線を基準に売買を判断し、損切りの条件も明確にしておきたいです。

また、需給の改善や企業利益、投資家心理の変化にも注目しながら、恐怖と欲望指数が低下した場面では、買いのタイミングを慎重に検討していきたいと思います。

相場の波にうまく乗れるように、これからもルールを徹底してトレードしていきたいと思います。

パグ子

トレーダー　/　ブロガー

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日本株のデイトレードやスイングトレードを日々奮闘中です
昨日の私を超えたいと思う毎日
どのように考えたのかどのように感じたのか等を記録に残していきたいと思っています
少しでもこのブログを読んでくださる方のヒントになればと思います